Heterogene of alternatieve beleggingen zijn beleggingsvormen die buiten de traditionele markten van aandelen, obligaties en contant geld vallen. Denk hierbij aan wijn, kunst of oldtimers. Deze beleggingsvormen worden de laatste jaren steeds populairder ten opzichte van de traditionele beleggingen. De index op oldtimers steeg de afgelopen 20 jaar bijvoorbeeld 400% boven de inflatie. Door de stijgende populariteit komen er ook markten bij zoals Pokémonkaarten. De enorme verscheidenheid aan opties en de heterogene aard van deze beleggingen maakt het een complexere investeringsvorm dan bijvoorbeeld aandelen. Want wat is er allemaal belangrijk als je wilt investeren in alternatieve beleggingen?
Jonkers: “Zorg dat je eerst safe zit”
Alexander Jonkers is tweevoudig winnaar van de ‘stock picking’ wedstrijd van de Vlaamse Federatie voor Beleggers. Hij waarschuwt dat alternatieve beleggingen enkel in de correcte context aan te raden zijn. Daarnaast vind hij alternatieve beleggingen enkel als ‘extra’ belegging een goed idee. “Beleg eerst in iets als een fonds zodat je safe zit, ga dan pas kijken naar alternatieve beleggingen.”
De complexe context van investeringswijnen
Bart en Dries Goemans, vader en zoon, zijn de eigenaars van Artivin. Artivin is een wijnwhandelaar in Holsbeek die gespecialiseerd is in investeringswijnen. Ze hebben het over de moeilijke context die bij investeringswijnen komt kijken, denk aan de bewaring, juiste documentatie en zelfs fraude binnen de wijnwereld. Desondanks zien ze wijn wel als goede investering, mits je een liefhebber bent.
Hoe is jullie verhaal met wijn begonnen?
“Het zit eigenlijk al generaties in de familie,” klinkt het. “Mijn grootmoeder woonde in de Wijnpersstraat in Leuven, en mijn grootvader werkte op een wijndomein in Frankrijk. Mijn ouders hebben later zelf een stuk grond gekocht dat gelinkt was aan een oude wijngaard van de Abdij van het Park. Wijn zat dus altijd in onze geschiedenis. In 2003 zijn we zelf gestart met wijn maken. Dat was vooral een leerrijke en boeiende ervaring. En in 2008 hebben we beslist om ons te focussen op het importeren van Zuid-Europese wijnen, met respect voor klassieke waarden.”
Waar ligt vandaag jullie focus binnen de wijnsector?
“Vandaag draait het vooral om import en distributie. We leveren aan particulieren, horeca en andere wijnhandelaars. Daarnaast is er ook een klein segment investeringswijnen, maar dat blijft beperkt. Het is eerder iets dat ‘erbij komt’ dan onze hoofdactiviteit.”
Wat maakt een wijn tot een investeringswijn?
“Dat is eigenlijk een combinatie van factoren. Schaarste speelt een grote rol, net als de reputatie van het domein. Het moet gaan om producenten met een bewezen trackrecord van kwaliteit over tientallen jaren. Daarnaast zijn ook scores van wijncritici en de herkomst belangrijk. Klassieke regio’s zoals Bourgogne of Bordeaux blijven daarin toonaangevend.”
Kan je ook investeren in minder bekende wijnregio’s?
“In theorie wel, maar dat is moeilijker in te schatten. In gevestigde regio’s ligt de waarde van de grond en de reputatie al extreem hoog, wat zich vertaalt in stabielere prijzen. Opkomende regio’s zoals delen van Spanje of Californië hebben potentieel, maar brengen meer onzekerheid met zich mee. Het is dus geen garantie op succes.”
Wordt investeringswijn uiteindelijk nog gedronken?
“Uiteindelijk wel, denken we. In tegenstelling tot bijvoorbeeld whisky, die soms puur als verzamelobject dient, is wijn gemaakt om geconsumeerd te worden. Sommige flessen worden lang bijgehouden, maar vroeg of laat worden ze meestal geopend.”
Hoe realistisch is wijn als belegging?
“Het is een alternatieve investering waar steeds meer interesse in is, vooral omdat het tastbaar is. Historisch gezien zijn bepaalde topwijnen sterk in waarde gestegen. Maar het blijft geen zekerheid. De markt kan schommelen, zoals we bijvoorbeeld gezien hebben met de invloed van de Chinese vraag naar Bordeaux-wijnen. Die zorgde eerst voor enorme prijsstijgingen, maar nadien ook voor afkoeling.”
Welke risico’s zijn er verbonden aan investeren in wijn?
“Er zijn er heel wat. Bewaring is cruciaal: temperatuur, luchtvochtigheid en ligging van de fles moeten constant blijven. Daarnaast is er ook fraude. Flessen kunnen vervalst worden of verkeerd opgeslagen zijn. Daarom is het belangrijk om met betrouwbare partners te werken en de herkomst van de wijn te kennen.”
Is de tweedehandsmarkt voor wijn interessant?
“Die bestaat zeker, maar is risicovol. Je weet niet altijd hoe een fles bewaard is geweest en of ze authentiek is. Dat maakt het moeilijk. Originele kisten en documentatie verhogen wel de waarde en betrouwbaarheid.”
Kan iedereen zomaar beginnen met investeren in wijn?
“In principe wel, maar zonder kennis is het af te raden. De markt is complex en je hebt ervaring nodig om goede keuzes te maken. Bovendien zijn de echt interessante wijnen vaak schaars en enkel beschikbaar voor vaste klanten of via allocatiesystemen.”
Hoe belangrijk is kennis bij investeren in wijn?
“Zeer belangrijk. Wijn is sowieso al een complex product, laat staan als investering. Je moet inzicht hebben in regio’s, jaartallen, producenten en marktdynamieken. Zonder die kennis loop je het risico verkeerde keuzes te maken.”
Hoe verhoudt wijn zich tot andere beleggingen?
“Wijn kan een stabiele investering zijn die vaak de inflatie volgt, maar het is geen middel om snel winst te maken. Diversificatie blijft belangrijk: alles in wijn investeren is geen goed idee. Zie het eerder als een onderdeel van een bredere portefeuille.”
Wat is jullie belangrijkste advies voor beginners?
“Begin er niet blind aan. Leer de markt kennen, proef veel wijn en werk samen met betrouwbare handelaars. En misschien nog belangrijker: koop ook wijnen die je zelf graag drinkt. Dan heb je er sowieso nog plezier van, zelfs als het financiële rendement tegenvalt.”
Rock ’n Roll Classics: “je moet er echt constant mee bezig zijn”
Bij Rock ’n Roll Classics in Varsenare zijn ze gespecialiseerd in de verkoop en het onderhoud van oldtimers. Ze benadrukken dan ook dat onderhoud misschien wel het belangrijkste is als je investeert in oldtimers, de staat van de wagen bepaalt voor 50% de waarde.
